O fluxo de caixa da empresa não vai bem – seja por uma queda sazonal nas vendas ou por uma falha pontual na gestão financeira. Nessa hora, surge a dúvida sobre qual é a melhor solução: recorrer à antecipação de recebíveis ou buscar um empréstimo junto a uma instituição financeira?
Antes de escolher uma das modalidades financeiras, é preciso fazer um diagnóstico sobre a situação da empresa que leve em consideração receitas futuras, comportamento das vendas ao longo do tempo, resultados potenciais que poderão ser atingidos com a entrada de dinheiro, empréstimos já realizados e o peso deles no caixa do empreendimento, prazos de quitação, além de taxas e encargos sobre a operação que se pretende fazer.
O que é a antecipação de recebíveis?
A antecipação de recebíveis é uma alternativa mais simples para quem precisa de recursos no curto prazo, especialmente para usar como capital de giro.
Trata-se de uma injeção rápida de capital que permite trazer ao presente vendas já feitas, mas que só seriam recebidas no futuro. Ou seja, vendas a prazo, com parcelamento, como aquelas com o cartão de crédito , duplicatas, cheques pré-datados (cada vez mais raros) e carnês.
Como funciona o empréstimo?
Já o empréstimo, ao contrário da antecipação de recebíveis, é um dinheiro da instituição financeira, por isso a análise antes da concessão do crédito ao cliente é ainda mais rigorosa.
Essa modalidade costuma ter taxas de juros mais altas do que a antecipação de recebíveis, já que, diferente do que acontece na antecipação de recebíveis, no empréstimo não existe a garantia de pagamento com o dinheiro que vai entrar das vendas parceladas.
Por outro lado, trata-se de um dinheiro “novo” a ser injetado na empresa, que pode ser empregado não apenas no pagamento de contas, mas em investimentos, como na ampliação do negócio ou no desenvolvimento de um novo produto ou serviço.
O que levar em consideração na hora de bater o martelo
Quem opta pela antecipação de recebíveis deve considerar que o valor das vendas futuras entrou no caixa antes do previsto, portanto, não estará disponível nos próximos meses. Por isso, ter um bom planejamento do fluxo de caixa é fundamental.
No caso do empréstimo, o pagamento das prestações vai comprometer uma parte do faturamento da empresa. Por isso é tão importante ter números muito precisos sobre a previsão de receita, além do controle das despesas, para que não falte recurso para cumprir com mais essa obrigação financeira.
Como funciona a antecipação de recebíveis na prática
Como a antecipação de recebíveis representa um risco menor para a instituição financeira, a aprovação costuma ser mais fácil do que o empréstimo.
Importante levar em consideração que o valor da antecipação não pode ser superior a quantia total que o empreendedor tem a receber no futuro referente aos parcelamentos.
Em linhas gerais, a antecipação de recebíveis dá mais segurança às duas partes. Por um lado, o empreendedor mostra que tem condições de quitar a dívida. Por outro, a instituição financeira tem condições de cobrar menos pelo risco. As taxas de juros são acertadas segundo o perfil financeiro da empresa.
Ponto de partida
As características de cada modalidade têm vantagens e desvantagens. A escolha vai depender do objetivo do empreendedor para o dinheiro e também o seu momento financeiro. O gerente pessoa jurídica da instituição financeira pode ajudar com informações sobre os dois produtos, como taxa de juros, encargos e prazos.
Antes de recorrer ao dinheiro, o empreendedor deve responder a algumas questões, o que vai facilitar o entendimento sobre a necessidade dos recursos e qual impacto no negócio no presente e no futuro.
Como o dinheiro será usado? Despesas do dia a dia pode ser mais bem atendida pelo dinheiro da antecipação de recebíveis. Se o recurso for necessário para atender a um investimento maior ou se não houver um montante suficiente para antecipar, melhor avaliar a contratação de um empréstimo.
Qual é o valor necessário? Para isso, o empresário deve, depois de definir o objetivo, calcular com rigor a soma para alcançá-lo. Jamais o dinheiro deve ser usado para outras necessidades, muito menos para cobrir despesas pessoais.
Qual é a urgência do dinheiro? Se for uma necessidade emergencial, a antecipação de recebíveis pode ser melhor, já que costuma ser uma operação com aprovação mais rápida.
O que pesa sobre uma operação financeira
Lembre-se ainda que, além dos juros, pode haver a incidência de algumas taxas sobre a operação, que devem ser incluídas no custo do dinheiro. Entre as mais comuns estão:
- tarifa de antecipação - taxa de desconto por título - tarifa de transação - Imposto sobre Operações Financeiras (IOF) Antecipação de recebíveis com cartão de crédito ou máquinas de cartão O empreendedor que faz suas vendas no cartão de crédito pode antecipar tanto o que foi negociado à vista quanto no parcelado. Clientes podem escolher antecipar os recebíveis de forma eventual – pontual, ou seja, momentânea – e automática, que é contínua e se repete por um determinado período por meio dos planos de recebimento “na hora” ou em “1 dia”.
Texto adaptado do PEGN.
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